中國青年網北京3月3日電（人民政協(xié)網記者　趙瑩瑩）作為“互聯(lián)網＋”的一種創(chuàng)新養(yǎng)老金融模式，“消費養(yǎng)老”對大多數(shù)人來說還是一個陌生的概念，但實際上，該模式已在天津、山東、四川等多個省市進行試點。

所謂“消費養(yǎng)老”，是商家在銷售商品過程完成后，按照銷售收入的一定比例以獎勵積分的名義返還給消費者，這部分資金將會自動劃撥到個人養(yǎng)老金專用賬戶上。該賬號由保險公司提供增值和保值服務，直到消費者步入老年時即可拿到一筆可觀的養(yǎng)老金。

“這就意味著，買一袋米、吃一頓飯所積攢的消費積分，將為你未來的養(yǎng)老提供資金保障?！比珖f(xié)委員柯希平在接受記者采訪時表示，在我國目前現(xiàn)有的養(yǎng)老保障體系中，基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄構成了我國養(yǎng)老保險資金來源的三大支柱。消費養(yǎng)老模式是對我國現(xiàn)行養(yǎng)老模式的有益補充，其最主要的意義就是開辟了養(yǎng)老資金來源的新渠道，這種模式或將成為我國養(yǎng)老金來源的“第四支柱”。

將日常消費資本化，作為養(yǎng)老的資金來源，是一種有價值的商業(yè)模式創(chuàng)新，但也恰恰因為其起步不久，缺乏科學和規(guī)范的管理，尚存在很多的風險與不足?？孪Ｆ脚e例說，有些運營商與銀行、保險公司合作，將消費者通過消費獲得的企業(yè)返利兌現(xiàn)養(yǎng)老金計入個人商業(yè)保險賬戶，轉換成金融理財產品，通過“本金＋復利”實現(xiàn)保值增值，但市場風險和道德風險缺乏控制，消費者權益很難保證。諸如此類的亂象，很可能讓運營商陷入違法私募基金的泥潭。

在他看來，企業(yè)的返利如何進行合理積分、公平計算？如何將返利資金公開轉移？如何選擇托管機構？這些都是建立消費養(yǎng)老模式需要探討的問題，同時，應如何監(jiān)管從而避免“消費養(yǎng)老”變了味道。

“消費養(yǎng)老”產生的權益基金無論是購買商業(yè)保險產品，還是直接做成公募私募基金，都無法做到“錢權分離、資產獨立”，更無法做到管理成本透明、信息披露充分，而這些恰恰是信托管理機制解決的問題。”

“如果將‘消費養(yǎng)老’這種非合格計劃像管理企業(yè)年金一樣，建立相互制約的信托管理機制，由專業(yè)的養(yǎng)老金管理公司合格管理，可以有效管控風險，保證實現(xiàn)受益人利益最大化的?！笨孪Ｆ秸f。

此外，他還建議設立消費養(yǎng)老基金管理的準入門檻。只有在市場上有養(yǎng)老金管理能力和水平，有良好聲譽并值得依賴，經審查有能力參與消費養(yǎng)老基金管理的相關企業(yè)才能納入合格計劃管理體系中來，以此控制可能出現(xiàn)的管理風險和道德風險。

“政府部門特別是民政、人社、財政、老齡委等職能部門，應該對目前已經按照合格計劃進行管理的消費養(yǎng)老運營企業(yè)采取積極扶持鼓勵的態(tài)度，對那些不能按照合格計劃開展消費養(yǎng)老的企業(yè)，應明確對其進行監(jiān)管，并對參與其中的社會消費群體進行風險提示。”柯希平鄭重強調，絕不能再發(fā)生假借消費養(yǎng)老的名義而損害消費者權益的事情，并由此遏止整個消費養(yǎng)老事業(yè)的正常開展。